中国基金报 泰勒


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大家好,又来利好了,央行刚刚发布超预期的金融数据。。。

6月,社会融资规模增量为4.22万亿元,前值1.56万亿元。

6月末社会融资规模存量为365.45万亿元,同比增长9%。

6月,人民币贷款增加3.05万亿元,同比多增2296亿元。

6月,人民币存款增加3.71万亿元,同比少增1.12万亿元。

6月末,广义货币(M2)余额287.3万亿元,同比增长11.3%,预估为11.2%,前值为11.6%。

狭义货币(M1)余额69.56万亿元,同比增长3.1%,增速分别比上月末和上年同期低1.6个和2.7个百分点;

上半年人民币存款增加20.1万亿元,央行数据显示,上半年人民币存款增加20.1万亿元,同比多增1.3万亿元。其中,住户存款增加11.91万亿元,非金融企业存款增加4.96万亿元,财政性存款减少125亿元,非银行业金融机构存款增加1.08万亿元。

泰勒也找来了解读。中泰证券首席分析师杨畅分析称,居民短贷与中长贷较2019年同期明显分化——点评2023年6月金融数据

6月金融数据以下特点较为明显:

第一,社融增量环比回升,符合季节性表现,但仍弱于去年同期水平。6月社融增量42200亿元(前值15556亿元),同比少增9726亿元(前值少增12859亿元),呈现出6月环比回升的季节性表现;但与2022年同期相比,社融增量的整体表现仍然偏弱;

第二,贷款总体修复,但结构分化。居民贷款与企业贷款均呈现同比多增迹象;在居民贷款中,短贷与中长贷均同比多增,有意思的是,与2019年6月相比,短贷多增2247亿元,中长贷少增228亿元,出现分化明显;由于短贷一般与消费相关,中长贷一般与购房相关,短贷与中长贷的分化也显示居民贷款意图的变化。企业短贷与中长贷同比多增,但多增幅度是自2022年2月以来低位,呈现出低位波动的特征。

第三,M2同比增速继续回落。6月M2同比增长11.3%,较上月继续回落0.3个百分点,但社融与M2的增速差值,扩大为1.98个百分点,结束前期连续5个月的收窄态势,反映出供需缺口有所加大。同时,M2与PPI的差值扩大到16.7个百分点,较上月提高0.5个百分点,也指向超额流动性仍然宽松。

第四,存款总体增速回落,但分化明显。财政存款减少10496亿元(前值新增2369亿元),同比少增6129亿元(前值少增3223亿元),连续2个月同比少增;企业存款同比少增8709亿元(前值少增12393亿元),连续4个月同比少增;但居民存款同比多增1997亿元(前值少增2029亿元),结束前期2个月的同比少增。

消息出来之后,A50拉升,估计周三A股又稳了。

2023年上半年金融统计数据报告

一、广义货币增长11.3%

6月末,广义货币(M2)余额287.3万亿元,同比增长11.3%,增速分别比上月末和上年同期低0.3个和0.1个百分点;狭义货币(M1)余额69.56万亿元,同比增长3.1%,增速分别比上月末和上年同期低1.6个和2.7个百分点;流通中货币(M0)余额10.54万亿元,同比增长9.8%。上半年净投放现金789亿元。

二、上半年人民币贷款增加15.73万亿元

6月末,本外币贷款余额235.73万亿元,同比增长10.6%。月末人民币贷款余额230.58万亿元,同比增长11.3%,增速比上月末低0.1个百分点,与上年同期持平。

上半年人民币贷款增加15.73万亿元,同比多增2.02万亿元。分部门看,住户贷款增加2.8万亿元,其中,短期贷款增加1.33万亿元,中长期贷款增加1.46万亿元;企(事)业单位贷款增加12.81万亿元,其中,短期贷款增加3.84万亿元,中长期贷款增加9.71万亿元,票据融资减少8924亿元;非银行业金融机构贷款减少15亿元。6月份,人民币贷款增加3.05万亿元,同比多增2296亿元。

6月末,外币贷款余额7129亿美元,同比下降20.1%。上半年外币贷款减少287亿美元,同比多减86亿美元。6月份,外币贷款减少86亿美元,同比少减87亿美元。

三、上半年人民币存款增加20.1万亿元

6月末,本外币存款余额284.67万亿元,同比增长10.5%。月末人民币存款余额278.62万亿元,同比增长11%,增速比上月末低0.6个百分点,比上年同期高0.2个百分点。

上半年人民币存款增加20.1万亿元,同比多增1.3万亿元。其中,住户存款增加11.91万亿元,非金融企业存款增加4.96万亿元,财政性存款减少125亿元,非银行业金融机构存款增加1.08万亿元。6月份,人民币存款增加3.71万亿元,同比少增1.12万亿元。

6月末,外币存款余额8374亿美元,同比下降15.1%。上半年外币存款减少166亿美元,同比多减63亿美元。6月份,外币存款减少144亿美元,同比多减166亿美元。

四、6月份银行间人民币市场同业拆借月加权平均利率为1.57%,质押式债券回购月加权平均利率为1.67%

上半年银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交1014.23万亿元,日均成交8.25万亿元,日均成交同比增长22.4%。其中,同业拆借日均成交同比增长9.2%,现券日均成交同比增长14.6%,质押式回购日均成交同比增长25.5%。

6月份同业拆借加权平均利率为1.57%,分别比上月和上年同期高0.07个和0.01个百分点;质押式回购加权平均利率为1.67%,分别比上月和上年同期高0.12个和0.1个百分点。

五、国家外汇储备余额3.19万亿美元

6月末,国家外汇储备余额为3.19万亿美元。6月末,人民币汇率为1美元兑7.2258元人民币。

六、上半年经常项下跨境人民币结算金额为6.3万亿元,直接投资跨境人民币结算金额为3.53万亿元

上半年,经常项下跨境人民币结算金额为6.3万亿元,其中货物贸易、服务贸易及其他经常项目分别为4.84万亿元、1.46万亿元;直接投资跨境人民币结算金额为3.53万亿元,其中对外直接投资、外商直接投资分别为1.19万亿元、2.34万亿元。

2023年上半年社会融资规模增量统计数据报告

初步统计,2023年上半年社会融资规模增量累计为21.55万亿元,比上年同期多4754亿元。其中,对实体经济发放的人民币贷款增加15.6万亿元,同比多增1.99万亿元;对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少242亿元,同比多减700亿元;委托贷款增加743亿元,同比多增797亿元;信托贷款增加228亿元,同比多增3980亿元;未贴现的银行承兑汇票增加852亿元,同比多增2619亿元;企业债券净融资1.17万亿元,同比少7883亿元;政府债券净融资3.38万亿元,同比少1.27万亿元;非金融企业境内股票融资4596亿元,同比少432亿元。6月份,社会融资规模增量为4.22万亿元,比上月多2.67万亿元,比上年同期少9859亿元。

从结构看,上半年对实体经济发放的人民币贷款占同期社会融资规模的72.4%,同比高7.8个百分点;对实体经济发放的外币贷款折合人民币占比-0.1%,同比低0.3个百分点;委托贷款占比0.3%,同比高0.3个百分点;信托贷款占比0.1%,同比高1.9个百分点;未贴现的银行承兑汇票占比0.4%,同比高1.2个百分点;企业债券占比5.4%,同比低3.9个百分点;政府债券占比15.7%,同比低6.4个百分点;非金融企业境内股票融资占比2.1%,同比低0.3个百分点。

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